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12月22日，五大國有大行在官網(wǎng)掛出的最新人民幣存款利率表中，均已下調(diào)人民幣存款掛牌利率。這也意味著，年內(nèi)第三次存款掛牌利率下調(diào)正式到來。
當(dāng)天，中國銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、建設(shè)銀行等多家國有銀行相繼在官網(wǎng)發(fā)布公告，即日起下調(diào)人民幣存款掛牌利率。各家銀行最新的人民幣存款掛牌利率表顯示，當(dāng)前銀行3年定期存款掛牌利率(整存整取，下同)為1.95%，較此前下降25BP，進(jìn)入“1時(shí)代”；5年定期存款利率為2%，下調(diào)25BP。此外，1年定期存款利率為1.45%，下調(diào)10BP；2年定期存款利率為1.65%，下調(diào)20BP。
南都灣財(cái)社記者梳理發(fā)現(xiàn)，在受訪專家看來，此次存款利率調(diào)降，銀行業(yè)息差承壓仍是主因。存款利率下降，或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬贤苿?dòng)企業(yè)和居民擴(kuò)大投資和消費(fèi)。不過也有受訪專家指出，當(dāng)前居民消費(fèi)信心仍然處于較低位置，調(diào)降存款利率本身很難直接驅(qū)動(dòng)存款轉(zhuǎn)向投資或消費(fèi)。
據(jù)各國有行官網(wǎng):定期整存整取三個(gè)月、六個(gè)月和一年期利率均下調(diào)10BP，一年期利率降至1.45%；二年期整存整取定期存款掛牌利率下調(diào)20BP至1.65%；三年期和五年期整存整取定期存款掛牌利率均下調(diào)25BP，分別降至1.95%和2.00%。零存整取、整存零取、存本取息利率下調(diào)10BP，通知存款掛牌利率下調(diào)20BP。
與此同時(shí)，也有股份行在12月22日下調(diào)人民幣存款掛牌利率。招商銀行一年、二年、三年、五年期整存整取定期存款掛牌利率分別為1.45%、1.65%、1.95%、2.00%，分別較此前下調(diào)10BP、20BP、25BP、25BP，與國有銀行降幅一致。
事實(shí)上，這將是2023年主要商業(yè)銀行第三次調(diào)整存款利率，且此次調(diào)整距上次僅時(shí)隔3個(gè)多月時(shí)間。今年9月1日，各大國有行及股份行同步下調(diào)存款掛牌利率，彼時(shí)1年期、2年期、3年期、5年期利率分別下調(diào)10BP、20BP、25BP、25BP。
南都灣財(cái)社記者走訪廣州多家線下銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到，多家國有行線下銀行網(wǎng)點(diǎn)的人民幣存款利率已同步調(diào)整?！扒皟商靵磙k理存款業(yè)務(wù)的人比較多，都是聽說利率快要降低的消息趕來存款的。今天來的人明顯比較少了?！惫ど蹄y行廣州某支行工作人員向南都灣財(cái)社記者表示。
招商銀行廣州某支行工作人員則告訴記者，該網(wǎng)點(diǎn)將從12月22日中午12點(diǎn)開始正式調(diào)整人民幣存款利率。
利率調(diào)整后，記者算了筆賬，拿10萬元存3年定期，如果利率從2.2%降至1.95%，利率下調(diào)后累計(jì)到期利息將減少750元。
值得注意的是，今年6月8日、9月1日，國有銀行已先后兩次調(diào)整了人民幣存款利率。此次是年內(nèi)國有行第三次下調(diào)人民幣存款掛牌利率，距離上次調(diào)整僅3個(gè)多月。
記者注意到，今年以來，國有大行已在6月及9月先后兩次調(diào)整人民幣存款利率，3年期、5年期定存利率已累計(jì)下降40個(gè)基點(diǎn)，并陸續(xù)帶動(dòng)中小銀行存款利率下調(diào)。而針對此次存款利率調(diào)降，銀行業(yè)息差承壓仍是主因。
財(cái)通證券宏觀首席分析師陳興認(rèn)為，本次存款利率下調(diào)的主要原因在于銀行的利潤空間收縮。一方面，融資成本持續(xù)下降的背景下，商業(yè)銀行凈息差趨于收窄，銀行負(fù)債端壓力仍大；另一方面，四季度以來，財(cái)政政策持續(xù)加力穩(wěn)增長，隨著特殊再融資債集中發(fā)行，商業(yè)銀行也通過降低成本和拉長周期等方式予以配合，導(dǎo)致資產(chǎn)端收益有所壓降。
“中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議要求‘促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降’?！闭新?lián)首席研究員董希淼表示，在這樣的背景下，銀行仍將在資金端壓降成本，存款利率下降的可能性較大。
對于存款利率是否仍有調(diào)降空間，興業(yè)研究公司宏觀市場部副總經(jīng)理郭于瑋在出席興業(yè)銀行廣州分行首屆“理財(cái)節(jié)”媒體沙龍活動(dòng)上表示，目前存款利率下調(diào)仍是大趨勢，預(yù)計(jì)明年第一季度之前下調(diào)的概率大。
“央行近期多次強(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行維持穩(wěn)健經(jīng)營、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，需保持合理利潤和凈息差水平，這樣也有利于增強(qiáng)商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。因此，預(yù)計(jì)監(jiān)管部門會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)降低負(fù)債端的成本?！惫诂|指出。
招聯(lián)首席指出，今年以來，商業(yè)銀行更好支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升，主動(dòng)采取多種措施加大向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利。同時(shí)，由于企業(yè)和居民有效融資需求不足，部分銀行通過降低貸款利率等方式，吸引更多客戶。此外，存量首套房貸利率下調(diào)，每年減少銀行利息收入近2000億元。在多種因素作用之下，今年以來銀行凈息差明顯縮窄，營業(yè)收入和利潤增速有所下滑。
官方公布的數(shù)據(jù)也能體現(xiàn)這一情況。據(jù)國家金融監(jiān)管總局公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年三季度，商業(yè)銀行凈息差為1.73%，較去年同期的1.94%下降0.21個(gè)百分點(diǎn)。“為保持息差基本穩(wěn)定和利潤合理增長，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)性和高質(zhì)量發(fā)展的穩(wěn)健性，銀行通過下調(diào)存款利率來壓降負(fù)債成本，成為一種必然選擇。”董希淼在接受南都灣財(cái)社記者采訪時(shí)如此表示。
浙商證券分析師梁鳳潔在接受媒體采訪時(shí)也指出，銀行息差持續(xù)承壓，不利于銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性，因此有必要降低銀行負(fù)債成本來對沖。
“整體上看，受存款定期化影響，銀行負(fù)債成本下降幅度低于貸款降幅，導(dǎo)致凈息差持續(xù)收窄，經(jīng)營壓力增大，在政策性降息之外單獨(dú)調(diào)降存款利率開始成為新的可選項(xiàng)?！毙菆D金融研究院副院長薛洪言告訴南都灣財(cái)社記者，本次大行調(diào)降存款利率，既可能是新一輪政策降息的前奏，也可能只是單純的降低負(fù)債成本，以穩(wěn)定凈息差水平。
在董希淼看來，預(yù)計(jì)下一步，其它股份制銀行和中小銀行將跟進(jìn)調(diào)整存款利率。但不同銀行由于存款定價(jià)策略、資產(chǎn)負(fù)債管理等不同，存款利率調(diào)整的時(shí)間、節(jié)奏和幅度都可能存在一定差異。
薛洪言向南都灣財(cái)社記者表示，從穩(wěn)增長的角度看，2024年仍有降息降準(zhǔn)的必要性，所以，存款利率大概率仍會(huì)繼續(xù)下調(diào)。中期來看，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)，寬松貨幣政策重新回歸穩(wěn)健，屆時(shí)存款利率有望穩(wěn)定下來。
在董希淼看來，存款利率下降，將減少企業(yè)和居民存款利息，或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬贤苿?dòng)企業(yè)和居民擴(kuò)大投資和消費(fèi)，有助于提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需。
不過，薛洪言也指出，當(dāng)前居民消費(fèi)信心仍然處于較低位置，避險(xiǎn)意愿較高，存款之于投資者，更多是一種財(cái)富避險(xiǎn)選擇，調(diào)降存款利率本身很難直接驅(qū)動(dòng)存款轉(zhuǎn)向投資或消費(fèi)。從促消費(fèi)的角度看，關(guān)鍵還是穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)收入預(yù)期，提高居民消費(fèi)意愿，才能更好地驅(qū)動(dòng)存款向消費(fèi)轉(zhuǎn)化。
董希淼也補(bǔ)充表示，當(dāng)前企業(yè)和居民有效融資需求不足，信心和預(yù)期疲軟，風(fēng)險(xiǎn)偏好較低。因此，要加快落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議部署，財(cái)政政策和貨幣政策應(yīng)更加積極有為，主動(dòng)發(fā)力，繼續(xù)助力經(jīng)營主體紓困解難和實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)，穩(wěn)定居民就業(yè)，提高居民收入，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康平穩(wěn)發(fā)展，從根本上提振企業(yè)和居民投資、消費(fèi)的意愿和能力。
“央行應(yīng)繼續(xù)調(diào)降存款準(zhǔn)備金率和政策利率，為銀行提供更多中長期的低成本資金。從長遠(yuǎn)看，還應(yīng)進(jìn)一步完善全覆蓋的社會(huì)保障體系，更好地滿足居民養(yǎng)老、就醫(yī)、教育等方面的迫切需求，促進(jìn)全體人民共同富裕，降低居民后顧之憂進(jìn)而降低預(yù)防性儲(chǔ)蓄意愿?！?/p>
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