地產(chǎn)上市公司一直是各路機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)，去年的舉牌熱更使得地產(chǎn)板塊熱度上升。梳理年報(bào)等數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截至去年四季度，具有轉(zhuǎn)型概念的房企被機(jī)構(gòu)增持較多；保險(xiǎn)資金投資地產(chǎn)公司方面，民營(yíng)險(xiǎn)資成為主力。
基金偏愛(ài)轉(zhuǎn)型股
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月18日，兩市共有87家上市地產(chǎn)公司公布年報(bào)，結(jié)合基金等機(jī)構(gòu)的年報(bào)數(shù)據(jù)，2015年四季度被機(jī)構(gòu)增持的上市房企主要集中于具有轉(zhuǎn)型概念的房企。除 銀億股份 等公司被大股東增持外，保利地產(chǎn)、 新湖中寶 、 萬(wàn)科A 、 陽(yáng)光城 、 招商蛇口 、泛?？毓色@機(jī)構(gòu)增持規(guī)模居前，分別為6.62億股、5.51億股、4.39億股、4.3億股、3.27億股、1.05億股。
被基金增持方面， 保利地產(chǎn) 、招商蛇口、 華僑城A 、 華發(fā)股份 、 榮盛發(fā)展 和新湖中寶獲基金增持力度較大，分別被增持4.29億股、1.48億股、1.47億股、1億股、9764萬(wàn)股和8784萬(wàn)股。從持股比例看，萬(wàn)方發(fā)展、神州長(zhǎng)城、 中茵股份 、華發(fā)股份和 大港股份 的基金持股比例居前，分別為19.86%、18.84%、17.43%、17%和15.31%。這顯示出具備轉(zhuǎn)型概念的地產(chǎn)公司受到基金青睞。
以中茵股份為例，基金去年三季度持股占流通股比例僅為0.86%，第四季度大幅上升至17.43%。工銀瑞信、富國(guó)和中郵基金旗下多只基金四季度大舉買(mǎi)進(jìn)。2015年中茵股份業(yè)績(jī)表現(xiàn)差強(qiáng)人意，公司預(yù)計(jì)全年虧損1.2億-1.5億元。不過(guò)，公司此前曾多次謀劃轉(zhuǎn)型，公司去年12月發(fā)布的定增預(yù)案顯示，公司擬全面退出房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，進(jìn)入智能移動(dòng)通訊終端設(shè)計(jì)制造領(lǐng)域。由于存在轉(zhuǎn)型預(yù)期，去年四季度中茵股份股價(jià)上漲72%。
有增亦有減。被減持規(guī)模居前的公司包括萬(wàn)科A、財(cái)信發(fā)展和*ST中企。由于寶能系大舉吸籌，萬(wàn)科A股價(jià)大力攀升至歷史高點(diǎn)，公募基金借機(jī)高位離場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，去年四季度，萬(wàn)科A被基金共計(jì)減持1.73億股，占流通股比例1.78%。減持規(guī)模超過(guò)500萬(wàn)股的基金共有9只，其中南方成分精選混合型證券投資基金一舉減持超過(guò)2000萬(wàn)股。
基金集體撤離頗有看點(diǎn)的還有財(cái)信發(fā)展。去年四季度，基金持股比例從11.42%降至0.06%，幾乎已全部撤出。不過(guò)，去年12月公司公布高送轉(zhuǎn)預(yù)案并成為兩市首個(gè)公布全年高送轉(zhuǎn)預(yù)案的公司后，12月單月公司股價(jià)漲幅達(dá)110%。
民營(yíng)險(xiǎn)資大力出擊
近年來(lái)險(xiǎn)資成為資本市場(chǎng)重要投資方之一，而房地產(chǎn)公司一直是險(xiǎn)資關(guān)注的對(duì)象。從目前公布的年報(bào)來(lái)看，險(xiǎn)資現(xiàn)身19家房地產(chǎn)公司大股東行列。其中，民營(yíng)險(xiǎn)資多點(diǎn)出擊，成為險(xiǎn)資投資主力。
除被安邦和前海人壽大舉增持的萬(wàn)科A外，保利地產(chǎn)、新湖中寶、 香江控股 、 北京城建 、 城投控股 和 西藏城投 被險(xiǎn)資增持規(guī)模也居前。
年報(bào)顯示，安邦財(cái)險(xiǎn)通過(guò)其傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品于2015年四季度增持保利地產(chǎn)4.05億股，占流通股比例為3.76%，一舉進(jìn)入保利地產(chǎn)前十大股東。事實(shí)上，從2014年起，安邦就開(kāi)始通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)大舉布局房地產(chǎn)行業(yè)，先后成為 金融街 、 華業(yè)地產(chǎn) 、 金地集團(tuán) 和遠(yuǎn)洋地產(chǎn)等公司的大股東。房地產(chǎn)行業(yè)人士指出，地產(chǎn)股具備藍(lán)籌、高股息率等特性，這使其成為險(xiǎn)資投資的熱點(diǎn)。
泰康人壽、國(guó)華人壽、中華聯(lián)合保險(xiǎn)對(duì)上市房企的投資也較為活躍，分別重點(diǎn)布局香江控股、新湖中寶、西藏城投、城投控股等公司。
國(guó)有保險(xiǎn)公司則整體步調(diào)謹(jǐn)慎，目前投資規(guī)模較大的是 中國(guó)人壽 ，2015年四季度通過(guò)其分紅險(xiǎn)和普通險(xiǎn)產(chǎn)品共計(jì)增持北京城建2260萬(wàn)股，占流通股比例為1.6%。
社保基金穩(wěn)健布局
社?；鸬耐顿Y風(fēng)格相對(duì)穩(wěn)健，從目前的動(dòng)向來(lái)看，具備熱門(mén)概念和業(yè)績(jī)穩(wěn)健的公司是社保基金布局的重點(diǎn)。四季度社保增持規(guī)模居前的上市房企分別是招商蛇口、 蘇寧環(huán)球 、北京城建、 華夏幸福 和 中體產(chǎn)業(yè) ，分別增持1.4億股、2897萬(wàn)股、2893萬(wàn)股、1908萬(wàn)股和1893萬(wàn)股。
蘇寧環(huán)球2015年凈利增長(zhǎng)達(dá)18.05%，同時(shí)公司積極布局影視投資。華夏幸福是京津冀一體化重點(diǎn)標(biāo)的，2015年凈利同比增長(zhǎng)超過(guò)30%。中體產(chǎn)業(yè)2015年業(yè)績(jī)盡管表現(xiàn)不佳，但其體育改革預(yù)期仍使其成為社?；痍P(guān)注的對(duì)象。
被險(xiǎn)資大幅增持的北京城建也在同期獲得了社保基金的入駐。去年四季度北京城建獲全國(guó)社?；?18組合和401組合進(jìn)駐，共計(jì)2600萬(wàn)股；社?；?13組合四季度增持292.8萬(wàn)股。
社保基金總體減持力度較小。目前減持規(guī)模較大的是城投控股，社保基金414組合四季度減持了1700萬(wàn)股。